Pitch, l'Uomo Nero, intende ristabilire il dominio dei 'tempi bui'. Spegne il dorato dei sogni infantili, trasformandoli in incubi ma, soprattutto, tenta di sabotare la magia della favola. La sua missione è togliere ai bambini la fede nella fantasia. Allora i quattro guardiani dei sogni e della speranza che li accompagna, ovvero Babbo Natale, il Coniglietto di Pasqua, la Fata del Dentino, Sabbiolino, non sono più sufficienti a svolgere il loro compito, e subentra l'invisibile Jack Frost.